全球金融市場環境迅速變遷，為資產管理經營帶來重大衝擊，金融商品的多元化是大趨勢，其中，今年起即將正式實施的境外基金總代理制度，將為國人投資理財帶來更多商品選擇及交易保障。

　　「台灣目前核備的境外基金將近850檔，有300至400億美元的存量，據統計至2010年可能成長到1,000億美金，」天達證券投資顧問公司總經理鄧美雲認為，去年可以說是境外基金豐收的一年，由於國際經濟情勢沒有太大轉變，今年應該還是會延續這樣的成長走勢。

　　根據媒體一項財富管理調查指出，過去一年，相對於台股的「悶」，日韓歐美等國家股市紛紛創下新高，持有境外基金的投資人，幾乎是「隨便買、隨便賺」。

　　而近年來在「能源」、「金磚四國」等概念的推波助瀾下，「海外基金」及「境外基金」以全球市場為投資布局的理財商品，吸引不少投資者的青睞。

　　通路商取得市場主導權

　　面對8月即將上路的境外基金總代理制度，精通海外基金的鄧美雲認為，台灣的海外基金市場勢必有一翻激烈廝殺，「目前市場大者恆大的的局面不容易改變，重新洗牌的機會並不高，很多新產品要搶灘不易。尤其現在市場更複雜，過去是由產品供應商（product provider）主導的市場，現在主導權已經由通路商掌握。」

　　「早期海外基金進入台灣市場，因為競爭對手少，因此只要與通路建立良好關係，就很容易成功；但是現在通路更多元化，產品的選擇也增加，除了基本的績效表現，產品企劃、行銷活動等都是競爭重點，新的境外基金公司進入台灣市場的競爭門檻已經被拉高。」

　　總代理制上路後，有很多本來扮演通路角色的業者，自己也引進新的產品，鄧美雲說：「兩者兼具的角色，對於未來如何扮演好通路角色，包括怎麼去幫投資者把關、如何選擇最好的產品，並且客觀、公正的將資訊傳遞給投資人，是很大的挑戰與考驗。」